Диверсификация производства понятие виды показатели и методика расчета

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Диверсификация производства понятие виды показатели и методика расчета». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Содержание

1. Разновидности диверсификации

2. Примеры диверсификации

3. Преимущества и недостатки

4. Диверсификация — что это такое

5. Что такое диверсификация

6. Глава 2. Диверсификация, ее виды и классификация

7. Диверсификация в простых терминах — виды, методы, примеры

8. Стратегии диверсификации

Существует ряд мотивов и целей, которые зачастую, являются стимулирующими расширение масштабной деятельности. Предпосылки: – нестабильное развитие отраслей экономики (закон неравномерного экономического развития); – закон падения нормы прибыли в традиционном производстве (закон тенденции нормы прибыли к понижению); – развитие научно-технического прогресса.

Разновидности диверсификации

Существуют следующие разновидности диверсификации производства:

Связанная. Производственная фирма начинает изготавливать новую продукцию. Тип ее связан с основным товаром. К примеру, раньше компания занималась изготовлением гитар. После диверсификации она начала специализироваться на производстве всех музыкальных инструментов.
Несвязанная. Компания начинает изготавливать продукцию, которая не связана с основным товаром. К примеру, ранее фирма производила гитары, а потом она дополнила свой ассортимент детскими колясками.

Связанная диверсификация, в свою очередь, подразделяется на эти типы:

Вертикальная. Новый продукт производится с помощью прежней цепочки изготовления и используется самой компании. К примеру, металлургическая компания начинает изготавливать окатыш для своих целей. Остатки реализуются на внешнем рынке.
Горизонтальная. Новое изделие производится с помощью имеющихся ресурсов компании, однако нужно оно для реализации на внешнем рынке. К примеру, фирма производит гитары, а потом она начинает изготавливать осветительные приборы. Последние могут выпускаться на рынок под тем же или под другим брендом.

Существует также комбинированная диверсификация. Она наиболее популярна. Предполагает использование сразу нескольких инструментов.

Примеры диверсификации

Johnson & Johnson. Компания производит не только уходовую косметику для детей и взрослых, но и медицинские препараты, диагностическое и хирургическое оборудование. В каждом подразделении есть свой руководитель, который самостоятельно контролирует процессы. Это пример несвязанной конгломеративной диверсификации.

BIC. В компании связанная горизонтальная диверсификация. Сначала выпускали только пишущие ручки. Затем разработали технологию, чтобы выпускать ручки максимально бюджетно. Позже тот же метод изготовления начали использовать для производства одноразовых станков для бритья и зажигалок.

Student Agency. Изначально чешское туристическое агентство предлагало междугородние поездки на автобусах. Затем компания начала работать в Германии, Австрии и Словакии. Также организация предлагает бронирование отелей и экскурсии. Это связанная вертикальная диверсификация.

Предпосылками диверсификации производства, которые стимулируют расширение деятельности, являются:

Нестабильное развитие экономических отраслей.
Уменьшение прибыли в традиционном производстве.
Развитие научного и технического прогресса.

Готовых формул для определения готовности предприятия к диверсификации не существует. Однако, считается, что этот процесс можно применять, когда:

мало возможностей для развития действующего бизнеса;
открываются новые возможности для того, чтобы повысить потребительскую ценность выпускаемых товаров или упрочить положение среди конкурентов;
ресурсы и возможности переносятся в другие отрасли;
внедрение в смежные отрасли сокращает производственные издержки;
предприятие имеет финансовые и организационные ресурсы для диверсификации.

Имеется множество разнообразных мотивов, которые побуждают использовать диверсификацию производства:

Мотивы	Перечисление
Технико-технологические	• Потребность эффективного и полного использования производственных мощностей, стабилизация потенциала производства; • Альтернативное применение материалов, сырья, технологий; • Недостаточное использование имеющихся ресурсов.
Экономические	• Рост капитала в традиционных производственных отраслях и расширение областей применения капитала; • Освоение новых рынков сбыта; • Экономия на объёмах производства; • Дефицит экономических ресурсов.
Финансовые	• Применение рынков сбыта для большого объёма промышленного производства; • Стабильность капитала.
Социальные	• Сохранение штата сотрудников; • Создание новых рабочих мест; • Прогрессивная политика менеджеров по высоким стандартам управления.
Стратегические	• Адаптация на конъюнктурном рынке; • Препятствия конъюнктурным колебаниям; • Страхование будущих производств; • Антимонопольное законодательство; • Слияние и поглощение; • Государственный заказ.

Преимущества и недостатки

У диверсификации производства имеется множество преимуществ:

прекращается работа в нерентабельной отрасли;
уменьшается зависимость от однообразия товара или рынка сбыта;
расширяются рынки сбыта;
увеличивается кредитоспособность;
перераспределяются риски.

Эти преимущества достигаются использованием следующих финансовых инструментов:

Многоцелевым применением ресурсов, которые имеются в распоряжении.
Созданием прибыльной сети сбыта.
Разносторонней подготовкой сотрудников.

Однако, у диверсификации производства есть и недостатки:

необходимость внедрять новые технологии, которыми раньше предприятие не владело;
необходимость иметь возможности и ресурсы для модернизации;
требуются большие объёмы финансирования.

Существуют основные правила диверсификации, соблюдая которые можно минимизировать инвестиционные риски по максимуму.

Разбить портфель по активам, то есть использовать разные финансовые инструменты — фьючерсы, акции, облигации, депозиты, фонды.
Например, часто в качестве ориентира предлагают пользоваться правилом: доля облигаций должна быть равна вашему возрасту (например, если вам 30 лет, доля акций — 70%, облигаций — 30%), а по мере увеличения возраста или приближения к инвестиционной цели доля облигаций должна увеличиваться.
Разбить портфель по странам и валютам. Это позволит не попасть в зависимость от экономической ситуации в отдельно взятом государстве и курса одной валюты.
Разбить портфель по секторам экономики и т. д.

Диверсификация понимается как расширение ассортимента производимых изделий, одновременное развитие многих, не связанных друг с другом видов деятельности, расширение активности за рамки основного бизнеса, под которым понимается производство товаров и услуг, имеющих максимальные доли в чистом объеме продаж по сравнению с другими видами выпускаемой продукции.

Цель диверсификации – ограничение рисков, создание более устойчивого финансового и хозяйственного положения, когда жизнеспособность компании не будет зависеть от одного или очень небольшого количества факторов, добиться в будущем повышения показателей эффективности при полном использовании ресурсов.

К основным причинам реализации диверсификационных стратегий можно отнести: выживаемость (что актуально в современных условиях), эффективное использование всех ресурсов, рост компании.

На возможность реализации стратегии влияет ряд факторов, а именно цели высшего руководства предприятия, динамика деловой внешней среды и ресурсные возможности предприятия (фирмы). Данные факторы определяют три критерия диверсификации – критерий привлекательности, критерий «затраты на вхождение» и критерий дополнительных выгод.

К основным видам стратегии диверсификации можно отнести вертикальную диверсификацию, горизонтальную и конгломеративную. Разные исследователи также выделяют свои виды стратегий, в основе которых лежат различные аспекты деятельности предприятия, например, стадия жизненного цикла предприятия, особенности рынка, продукта, технологии.

В Казахстане, как в России проблемам диверсификации уделяется повышенное внимание, поскольку эта стратегия позволяет увеличить конкурентные преимущества компании, выйти на новые рынки и т.д.

Каждая компания (фирма) выбирает для себя более удобный вид стратегии, исходя из поставленных перед собой целей и в зависимости от желаемого результата. Для одних это может быть стратегия одного бизнеса, для других – одна из стратегий диверсификации. Главное – это достижение эффективной деятельности, ее прибыльность (как материальная, так и духовная (например, при благотворительности)) и достижение к поставленным целям и задачам.

Стратегический анализ требует понимания со стороны руководства того, на какой стадии развития находится предприятие, прежде чем решать, куда двигаться дальше. Для этого необходима эффективная информационная система, обеспечивающая данными для анализа прошлых, настоящих и будущих ситуаций. Хорошо проведенная диагностика сильных и слабых сторон деятельности предприятия дает реальную оценку его ресурсов и возможностей, а также является отправной точкой разработки стратегии.

Международный опыт показывает, что применение стратегий развития фирмы зависит от множества факторов, в том числе от сегмента потребителей. Так на рынках потребительских товаров большую эффективность приносит стратегия дифференциации, в силу того что доходы населения довольно высоки и люди готовы получить не то что дадут а то что устраивает их по качеству. Также в пользу стратегии дифференциации говорит тот факт, что в отрасли по производству товаров широкого потребления, риск от стратегии низких издержек значительно выше, так как второе или третье место по издержкам будет давать лишь незначительные преимущества.

Напротив, в отраслях производящих товары для промышленности более эффективной будет стратегия снижения издержек.

Целью данного исследования была разработка стратегии диверсификации для улучшения деятельности ТОО «АНТАНТА». В ходе работы нами были рассмотрены все этапы стратегического планирования, а именно программа фирмы, задачи и цели фирмы, планы развития хозяйственного портфеля и стратегия роста фирмы.

В сложных условиях экономического кризиса ТОО «АНТАНТА» необходимо самостоятельно искать пути выхода из него, для этого было предложено выбрать стратегию диверсификации – вывести новый товар на уже сложившийся рынок потребителей. ТОО «АНТАНТА» занимается двумя основными видами деятельности – сдачей в аренду помещений и производством мягкого инвентаря. Именно поэтому необходимо было найти новый продукт, который бы с минимальными вложениями явился бы сопутствующим товаром для обоих видов деятельности. Таким товаром может стать ортопедический матрас.

Производство ортопедических матрасов для больниц и модернизация технологии по пошиву по системе зима/лето предприятием ТОО «АНТАНТА» имеет возможность не только остаться безубыточным, но и получить прибыль уже сейчас. А впоследствии, когда сложные экономические условия в текстильной промышленности будут преодолены, получать значительную прибыль непосредственно от ортопедических матрасов, и этот вид деятельности будет более экономически эффективным, чем сдача в аренду помещений.

В заключение, учитывая все вышеизложенные показатели, можно сделать вывод, что производство ортопедических матрасов может стать одной из стратегий развития ТОО «АНТАНТА». Таким образом, в заключении можно отметить то, что каждая компания выбирает для себя более удобный вид стратегии, исходя из поставленных перед собой целей и в зависимости от желаемого результата. Для одних это может быть стратегия одного бизнеса, для других – одна из стратегий диверсификации. Главное – это достижение эффективной деятельности, ее прибыльность и достижение к поставленным целям и задачам.

Диверсификация — что это такое

перераспределение центров внимания на рынке;
расширение выпускаемого ассортимента товаров либо услуг;
поиск новых рынков сбыта;
освоение новых технологий и способов производства для расширения;
получения дополнительной прибыли;
устранения возможного банкротства.

Говоря простыми словами, диверсификация — это такой способ ведения экономической деятельности, при котором ставка получения выгоды делается на несколько равных между собой центров. Это также касается рынков сбыта. Например, когда у вас есть определённый капитал, для получения выгоды от него при минимальных рисках вы вкладываете средства в акции сразу нескольких успешных компаний.

Знаете ли вы? Согласно исследованиям издания Financial Times, в последние годы отечественная сырьевая экономика выбилась в топ мировых лидеров по уровню прямой диверсификации иностранных инвестиций.

на валютном рынке — при инвестировании средств в разную валюту либо активы;
в недвижимости — вкладывая средства в разные по типу коммерческие объекты;
при открытии депозита — используя как объекты сразу несколько банков;
при покупке драгоценных металлов — инвестируя одновременно в платину, золото, серебро и т. д.

Что такое диверсификация

Диверсификация деятельности предприятия означает переход от производства одной категории товаров к изготовлению сразу нескольких, то есть расширение ассортимента. Такой метод применим не только к производству, но к услугам и торговле. В широком значении суть метода в создании крупного многопрофильного бизнеса, лидирующего на рынке среди прямых и косвенных конкурентов.

Диверсификация — довольно широкое понятие и сложный метод, включающий множество техник, направлений работы и стратегий. Метод разнообразия снижает риски предприятия: убытки от выпуска одной категории продукции можно покрыть прибылью от другой, а при более благополучном ходе продаж — многократно увеличить общую прибыль компании.

При диверсификации предприятие осваивает новые техники производства, иные материалы, ищет альтернативные способы работы и оказания услуг. Все эти действия направлены в конечном итоге на перевод предприятия на более высокий уровень доходов.

Рассмотрим другие наиболее популярные формы диверсификации и способы направления производственной экспансии с учетом имеющих резервов для их реализации, а также причин, побудивших к подобным действиям. Иногда диверсификация не является основной целью бизнес-плана, но приступить к ее выполнению, как способ дальнейшего развития, вынуждают сложившиеся обстоятельства или воздействия внешних факторов. Чаще всего приступить к расширению или переориентации подталкивает спад популярности и спроса выпускаемого продукта. Но и достаточное накопление ресурсов ведет к тому, чтобы направить их для углубления в рынок. В зависимости от причин и намерений диверсификация может иметь наступательный или оборонительный характер. Более того, различают сверхнаступательную и сверхоборонительную стратегии расширения. Рассмотрим каждую из упомянутых форм немного подробнее:
— агрессивно-наступательная диверсификация представляет собой стремительное проникновение в новые сферы через поглощение уже существующих и функционирующих хозяйствующих субъектов. Так действуют крупные концерны, руководство которых приняло решение увеличить и разнообразить свою долю. Им не обязательно начинать развитие выпуска нового товара с нуля или осваивать звено, находящееся в обратном или прямом порядке производственной цепи. Выполняется быстрый захват хозяйствующего субъекта и результат от такого маневра не приходится долго ожидать, так как поглощенная компания уже занимала определенное место на целевом рынке и ее производство находится в налаженном состоянии. Разве что требует небольшой дополнительной корректировки, согласно идеям и правилам, присущим предприятию-поглотителю;
— развертывание – форма диверсификации, имеющая менее агрессивный, но тот же наступательный характер, что и предыдущая стратегия прорыва. Компания увеличивает ассортимент своей продукции, дополняет ее новыми формами товара с ориентацией на различные целевые группы. Например, рынок гаджетов, где производители смартфонов конкурирует с другими компаниями в создании планшетов, портативной техники, периферии для геймеров и прочих дополнительных устройств или аксессуаров. Предприятия стремятся достигнуть или сохранить лидирующие позиции, изменяя характеристики существующих продуктов, модернизируя их, добавляя новые функции или даже внести инновации в целые отрасли. Конечно, это требует наличие запаса ресурсов, как финансовых, так и исследовательских, ведь необходимо вычислить слабые стороны конкурентов, чтобы достигнуть превосходства над ними, заявив себя с сильной позиции;
— замена или оборонительная стратегия применяется в качестве реализации вынужденных мер для выживания. Она подразумевает смену прежней продукции на ее новые, усовершенствованные виды. Пример в той же сфере компьютерных технологий будет наиболее ярким, так как это одна из сфер, где одни достижения и разработки сменяются более усовершенствованными достаточно быстро. Для некоторых комплектующих сроки составляют несколько месяцев. К данной форм диверсификации обращаются компании, что не накопили достаточно средств для дальнейшего роста и им необходимо сохранить занятую рыночную позицию и сохранить получаемую с рынка долю. Такая ситуация вполне возможна и после этапа прорыва, когда возникла необходимость в перераспределении сил и ресурсов. Принимая оборонительную позицию, большой процент внимания концентрируется в области научно-технических вопросов и постоянного наблюдениями за занимаемым сектором, так как если инновационные разработки и новые изобретения конкурирующих компаний останутся незамеченными, это может нанести существенный удар и изменить положение в худшую сторону;
— свертывание – стратегия сверхоборонительного типа диверсификации, совершаемая в том случае, если производство продукции становится нерентабельным, что наиболее приемлемым вариантом дальнейших действий становится отказ от нее и высвобождение имеющихся мощностей для создания иного товара, относящегося к востребованной и успешной отрасли. Хозяйствующий субъект, что вынужден совершать действия сверхоборонительного характера, либо частично сворачивает прежнее производство через сокращение, либо выполняет полную переориентацию, меняя вид бизнеса.
Каждая из перечисленных форм стратегий диверсификации может иметь собственное множество вариантов, в зависимости от тех условий, в которых находится компания и под влияние каких факторов она попадает. В том числе не исключены планы развития, совмещающие в себе элементы нескольких видов стратегии.

Методы диверсификации находятся в жесткой зависимости с бизнесом и управлением. Диверсификация требует такой степени гибкого подхода, что в самом начале планирования деятельности не следует исключать ни одного из них. Каждый случай диверсификации требует соответствующего подхода и анализа, но одновременно должны быть рассмотрены все возможные методы. Программы по диверсификации могут содержать один из ниже перечисленных методов.

Весь существующий персонал, а также оборудование должны использоваться для достижения в дальнейшем большего разнообразия товаров и услуг. Этот метод вполне естествен для компаний, персонал которых пропитан духом исследований.

Повышение производительности происходит за счет увеличения количества оборудования и качества организации, что, как правило, ведет к увеличению ассортимента продукции.

Фирма, занятая в определенной сфере деятельности, поглощается путем покупки либо за наличные, либо за акции, либо за их комбинацию. Центральные корпоративные функции распространяются и на новый отдел, и на навыки и опыт управления поглощенной компании и начинают работать в целом и на вновь образовавшуюся компанию.

Объединение компаний приблизительно одинакового размера и рода деятельности.

Заинтересованность в какой-либо компании, которая проявляется как непосредственное участие либо как контроль над другой компанией, но тем не менее присоединившаяся компания продолжает функционировать как независимая структура.

Весь процесс вовлечения наличных денег, управленческого таланта, технических навыков, патентов и других ресурсов должен протекать таким образом, чтобы компания смогла извлечь из этого определенные виды преимуществ, к примеру гарантированные поставки сырья и доходы по инвестициям, определенные выгоды от сотрудничества с другими фирмами. В некоторых случаях компании могут образовывать новую корпорацию.

Оказание поддержки оператору или потребителю в изменении диверсификации или в расширении их деятельности. По большому счету потребности покупателя в санаторно-курортном комплексе можно охарактеризовать как существенно способствующий диверсификации фактор.

Все приведенные варианты невозможно привести со всеми подробностями, так как каждой диверсификационной ситуации присущи различные аспекты. Диверсификация охватывает широкий спектр возможностей, варьируясь от довольно ограниченного вторжения в новую область производства только внутри данной страны («узкая» диверсификация) до широкого вторжения в производственные сферы других стран («широкая» диверсификация).

Прежде всего, при рассмотрении этой проблемы следует провести довольно простой анализ этого спектра. Согласно этому, мы имеем то, что принято называть «вертикальной интеграцией», когда компания использует часть ресурсов для того, чтобы образовать или приобрести организации, которые будут поставлять необходимые материалы и сырье для данной фирмы и/или будут обеспечивать рынки сбыта для продукции этой фирмы.

Глава 2. Диверсификация, ее виды и классификация

Связь между финансовым положением корпорации и диверсификацией деятельности является достаточно простой, поскольку первое определяет направления и эффективность второго. Так, направления диверсификации, характерные для начальных этапов развития, опирались на объективную основу — альтернативное использование отходов, производственных мощностей, торгово-коммерческой сети и были тесно связаны с финансовыми возможностями традиционного производства.

Отличие следующих этапов диверсификации состояло в уменьшении роли основного производства, не ограничивалось экспансией в свои или сопряженные отрасли и сопровождалось полным отрывом финансовых интересов от интересов производства. По мере развития, как корпораций, так и собственно диверсификации, цели извлечения прибыли достигались путем расширения возможностей миграции ресурсов за пределы отрасли, региона, национальной экономики. Поэтому два направления в развитии предпринимательской деятельности нетрудно объяснить эволюцией процесса от родственной диверсификации к неродственной или «автономной».

Как показал проведенный анализ, наиболее распространенным типом организационной структуры при диверсификации является холдинг. Рассмотрим систему определений, связанных с холдинговыми структурами.

Классическое определение, данное в малом толковом словаре иностранных слов: «Холдинговая компания (компания держатель) — это компания, которая владеет контрольным пакетом акций каких-либо других предприятий с целью контроля и управления их деятельностью». В нем раскрывается суть классического понимания холдинга (с экономической точки зрения) — есть акционеры, владеющие акциями, которые либо сами управляют холдинговой структурой, либо доверяют управление общим бизнесом управляющей компании.

Горизонтальные холдинги — объединение однородных бизнесов (энергетические компании, сбытовые, телекоммуникационные и пр). Они представляют собой, по сути, филиальные структуры, которыми управляет головное (материнское) предприятие.

Вертикальные холдинги — объединение предприятий в одной производственной цепочке (добыча сырья, переработка, выпуск продуктов потребления, сбыт). Примеры: объединения, занимающиеся переработкой сельскохозяйственной продукции, металлов, нефтепереработкой.

Смешанные холдинги — наиболее сложный пример. В такой холдинг входят структуры, напрямую не связанные ни торговыми, ни производственными отношениями, как, например, российские банки, инвестирующие средства в какие-то предприятия. Их главная задача — куда-то вложить средства и затем их с выгодой своевременно изъять. По существу, это инвестиционные проекты.

Что касается типов холдингов, то необходимо конкретизировать некоторые понятия. Классификацию можно несколько трансформировать:

Диверсифицированные холдинги (смешанные) — объединение несвязанных бизнесов. (Характерный пример — когда банки скупают акции разных предприятий)

Сбытовые холдинги (горизонтальные). В них действительно главное — единая логистика: единая система поставщиков и много сбытовых ячеек. Если ячеек много, то необходим норматив на создание новой сбытовой точки (и автоматизация должна его поддерживать). С точки зрения логистики, специфика холдинга в том, что получатель рассредоточен. Всегда есть остатки на складах сбытовых ячеек и стоит задача их перераспределения. Возможна единая политика в отношении конкретного вида товара (реализуемая в виде скидок, подарков для клиентов и т.д.). В данном случае централизация управления играет важную роль в выработке общей политики ликвидации остатков. Если холдинг желает все правильно консолидировать (в смысле налогов и управленческого учета), то в нем должен быть установлен единый стандарт на документооборот. Это позволит, в частности, вести единое маркетинговое исследование непосредственно в процессе продаж. (Особенно интересные результаты получаются именно тогда, когда сбытовых точек много. Можно выявить зависимость спроса от региона, местоположения, национальную специфику предпочтений) При грамотном использовании этой агрегированной маркетинговой информации удается избежать остатков и неликвидов на складах. Это очень существенно для торговых холдингов. Таким образом, преимущества единой сети поставок и сбыта в том, что появляется возможность, во-первых, закупать товар у поставщиков по более низким ценам (совокупная скидка), во-вторых, вести единую сбытовую и маркетинговую политику и, в-третьих, гибко и оперативно перераспределять остатки на складах, не допуская образования неликвидов (экономия издержек).

Холдинги концернового типа. Они характеризуются объединяющей их цепочкой переделов от сырья до готового товара. В этом случае есть свои особенности:

предприятия передают друг другу свой продукт по себестоимости (нет смысла наживаться друг на друге);

по всей цепочке необходимо обеспечить сквозное управление качеством (вплоть до внедрения ISO 9000);

все предприятия концерна должны быть уравновешены по уровню оснащения производственных процессов, квалификации персонала и пр.

То есть, одним из наиболее распространенных способов объединения предприятий в диверсифицированные корпоративные объединения является организация холдинга. Реализация данной схемы позволяет четко урегулировать все проблемы в структуре собственности и системе взаимоотношений в иерархии корпорации.

Таким образом, наиболее адекватной реакцией на глобализацию экономики является диверсификация бизнеса и создание див��рсифицированных корпоративных объединений.

Основной целью диверсификации, как правило, является обеспечение выживания организации, усиление ее конкурентоспособности и повышение прибыльности. Любая коммерческая фирма старается остаться «на плаву» и соответственно ищет, как этого добиться. Именно диверсификация, поиск новых направлений эффективной деятельности позволяет компании ускорить свое развитие, получить дополнительные доходы и обрести новые конкурентные преимущества.

Принято считать, что диверсификация компании — будь то расширение сферы деятельности путем открытия новых производств или приобретение холдингом дочерних структур различных профилей — явление обоюдоострое. И в каждом конкретном случае руководство, выбирая направления развития, должно рассматривать как позитивные, так и негативные последствия.

Главная цель диверсификации – снижение потерь в одной сфере деятельности (сегменте рынка) за счет развития другого более эффективного направления.

Если компания представлена на нескольких рынках – это возможность снизить кризисные процессы, перераспределить ресурсы и продолжить динамику роста.

Когда компания принимает решение о диверсификации? В основном, когда она больше не может развиваться на своем рынке в рамках своей отрасли. Основные условия, которые приводят руководство к поиску других источников роста:

рынки находятся в стадии насыщения или уменьшения спроса на продукцию, кризис в отрасли;
невозможность расширения бизнеса в рамках отрасли из-за антимонопольного регулирования;
избыток денежных ресурсов, которые могут быть вложены в другие сферы бизнеса;
новый бизнес, из-за низкой конкуренции, высокотехнологичного оборудования и по другим причинам, может дать эффект синергии (1+1=3);
существование в другой отрасли налоговых привилегий или более легкого выхода на мировые рынки.

Рассмотрим несколько стратегий расширения, которые используют компании:

Вертикальная. Создается абсолютный контроль за полным циклом производства, начиная от сырья/запчастей и до готового продукта. Компания по вертикали подчиняет себе все процессы – если раньше она выпускала только процессоры для ПК, то начинает выпуск компьютеров. А компания по продаже леса становится производителем мебели.
Горизонтальная. Предприятие вкладывает ресурсы в новые технологии, продукты на этом же рынке. В основе стратегии использование инноваций для получения конкурентных преимуществ в своей или смежной отрасли.
Концентрическая. Инвестирование в новую продукцию и выход на новые рынки на существующей технологической базе. Стратегия служит для привлечения новых покупателей.
Конгломератная. Приобретение компаний и производств из несвязанных с основным бизнесом отраслей. Главным критерием для выбора нового бизнеса становится размер потенциальной прибыли.
Международная (1 страна) / мультинациональная (несколько стран) / глобальная (более 50 стран). Компания расширяет свой бизнес на рынки других стран. Например, всем известные Samsung, Siemens, Nestle.

перераспределение центров внимания на рынке;
расширение выпускаемого ассортимента товаров либо услуг;
поиск новых рынков сбыта;
освоение новых технологий и способов производства для расширения;
получения дополнительной прибыли;
устранения возможного банкротства.

Знаете ли вы? Согласно исследованиям издания Financial Times, в последние годы отечественная сырьевая экономика выбилась в топ мировых лидеров по уровню прямой диверсификации иностранных инвестиций.

на валютном рынке — при инвестировании средств в разную валюту либо активы;
в недвижимости — вкладывая средства в разные по типу коммерческие объекты;
при открытии депозита — используя как объекты сразу несколько банков;
при покупке драгоценных металлов — инвестируя одновременно в платину, золото, серебро и т. д.

Диверсификация в простых терминах — виды, методы, примеры

Покупать акции, а также долговые инвестиционные инструменты (облигации) или класть деньги на депозит. Если акции упадут, проценты от другой части портфеля обеспечат возврат.

Пример: инвестор распоряжается разделенными долями активов — 90% денег вложено в безопасные облигации, 10% — в самые безопасные акции («голубые фишки»).

Время от времени даже в стабильных странах случаются потрясения. Например, выход Великобритании из ЕС. Поэтому перераспределение капитала между странами имеет смысл.

Диверсификация помогает компании выжить в долгосрочной перспективе, а также может помочь эффективно использовать избыточные ресурсы, расширить сферу влияния, завоевать новые рынки и минимизировать риски. Однако, несмотря на все преимущества диверсификации и те двери, которые она открывает для предпринимателей, ее нельзя назвать панацеей. Как и все другие финансовые инструменты, в неумелых руках они могут привести к убыткам.

Есть много примеров, когда владелец извлекает деньги из основного бизнеса для развития нового бизнеса и оставляет текущие проекты без должного финансирования, не давая четких указаний о приоритетах, запутывая менеджеров. Компания погрузится в хаос, а мотивация сотрудников пострадает.

Когда речь идет об инвестировании, также существуют ошибочные стратегии. «Наивная диверсификация» — это стратегия, при которой инвестор просто вкладывает средства в ряд случайных активов и надеется, что это увеличит вероятность получения прибыли от портфеля. Использование этой стратегии не обязательно снижает риск портфеля, оно может даже увеличить его.

Существуют основные принципы диверсификации, следуя которым можно максимально снизить инвестиционный риск.

Диверсифицируйте свой портфель с точки зрения активов, т.е. используйте различные финансовые инструменты — фьючерсы, акции, облигации, депозиты, фонды.
Например, в качестве ориентира часто предлагается эмпирическое правило: доля облигаций должна быть равна вашему возрасту (например, если вам 30 лет, доля акций составляет 70%, облигаций — 30%), а по мере увеличения вашего возраста или приближения к инвестиционной цели доля облигаций должна увеличиваться.
Разделите свой портфель по странам и валютам. Это гарантирует, что вы не будете зависеть от экономической ситуации в одной стране и курса одной валюты.
Разделение портфеля по секторам экономики и т.д.

Оптимальный диверсифицированный портфель, по мнению Рэя Далио, основателя крупнейшего в мире хедж-фонда Bridgewater, должен выглядеть следующим образом:

40% — долгосрочные государственные облигации,
30% — это акции крупных компаний,
15% — золото и другие товарные активы,
15% — среднесрочные облигации.

Стратегии диверсификации

Стратегия диверсификации – это фактически то, как именно нужно распределять вложения. Такой процесс диверсификации разделяется на три основных направления:

Конгломеративная стратегия диверсификации. Это вариант несвязанной диверсификации, при котором компания развивает два и более несвязанных друг с другом направлений. Актуально для тех фирм, которые могут применять свой опыт не только в своей основной сфере деятельности, но и в других областях, никак напрямую не связанных с «основой».
Нередко такой вариант развития компании помогает создавать абсолютно новый продукт, который включает в себя особенности нескольких сфер деятельности предприятия.
Центрированная стратегия диверсификации. Это вариант связанного вида диверсификации, при котором все усилия направляются на развитие уже действующего основного направления.
Например, вместо того, чтобы создавать новую линейку товара, улучшается существующая, что позволяет ей обходить аналогичные товары конкурентов и за счёт этого поддерживать высокий спрос у клиентов. Рискованный, но самый прибыльный вариант.
Горизонтальная стратегия диверсификации. Такой вариант диверсификации одновременно связанный и несвязанный. Суть в том, чтобы создавать новые продукты, товары или услуги, которые одновременно не связаны напрямую с основным видом деятельности и, при этом, их можно предложить уже действующим клиентам, так как они помогают расширять функционал или возможности основного вида деятельности.